Zasada działania lombardu jest prosta i polega na udzielaniu pożyczek pod zastaw wartościowych przedmiotów na określony procent. Taki zastaw, którym może być np. złota biżuteria lub telefon komórkowy stanowi zabezpieczenie dla lombardu w wypadku nie zwrócenia przez klienta pożyczonej kwoty i odsetek. Wówczas lombard sprzedaje go aby odzyskać pożyczoną kwotę i uzyskać środki na dalszą działalność. Jeżeli klient odda pieniądze i opłaty wówczas odzyskuje zastaw, może także uiścić same opłaty wynikające z umowy i wyznaczyć kolejny termin spłaty.
